如何进行基金定投-乐学小窝

危机已经来临，想好怎么熬过这段时间了吗?房贷、车贷、子女教育金、未来养老金，想要实现财务自由，你不得不对自己的理财进行规划。

这期在上期的基础上，主要讲解一下基金的投资方式，同时也将重点讲解我现在购买基金的方式“基金定投”！

（一）基金的购买方式

1、价格变化与买入时间（价格）决定着收益

（1）以震荡曲线（截取其中一段V字型曲线）为例：

图1中在1月份一次性买入，经历了1月—2月的下跌，又经历了2月—3月上涨，基金净值没有发生变化，所以也就没有收益。

图2中则是一笔钱分两份分别在在1月和2月进行了分批买入，同样在3月底的时候，收益最终应该是盈利50%的。

震荡行情：一次性买入与分批次买入对比

（2）以单边震荡行情（截取其中一段震荡向上的曲线）为例：

图3依旧是在1月份基金净值1元的时候一次性买入，而到3月份基金净值2元的时候已经翻倍，收益率为100%。

图4则是在1月份基金净值为1元的时候买入一部分，2月份基金净值为1.5元的时候买入一部分，而到3月份基金净值为2元的时候，整体收益率为66.7%。

单边震荡行情：一次性买入与分批次买入对比

所以，很明显：在震荡单边上行（就像2020年初到年末）的过程中，也就是赚钱效应比较明显的时候应该选择及早一次性买入，这样收益更高；而在上下震荡的行情中则选择分批次买入更赚钱效应更加明显！

（另外还有像18年那样单边震荡向下的行情，建议就是持续分批次买入，不断补仓，等待市场回归盈利的时候）

而很明显，我们作为普通人无论是长期、中期还是短期都很难以判断股市或者基金的走势，所以选择分批买入则显得很重要，这也就是我所选择的基金投资方式：基金定投！

（我基金定投的资金主要来源于每个月的工资，我还有一部分资金在股市，也会在年后逐渐的进行分享；同时在文章的后面我也会讲解大额资金购买基金的建议）

（二）基金定投

1.基金定投赚钱的本质：涨了赚收益，跌了赚份额

基金定投微笑曲线图

以图5为例，采取基金定投的方式在1月、2月、3月每个月定投某只基金300元：

投资成本：300*3=900元

第1个月买到的基金份额：300/2=150份

第2个月买到的基金份额：300/1=300份

第3个月买到的基金份额：300/2=150份

3个月买到的总基金份额：150*2+300=600份

因此，截止到3月份基金净值为2元也就是最后一次买入时，基金的总价值为：

600*2=1200元

最终3个月的基金盈利为：1200（期末基金价值）-900（投资成本）=300（收益）

因此，基金（净值）跌了以后，同样的成本买到的基金份额更多；而基金（净值）涨了以后，则收益是增加的，因此基金定投赚钱的本质就是“跌了赚份额，涨了赚收益”！

同样，可以从基金定投微（V）笑曲线看出，在一定程度上，基金净值波动幅度越大，越适合定投。例如，货币基金就不适合定投，他的波动浮动很小很小（对比余额宝就可以得知，余额宝本质就是货币基金）。当然也不是基金波动幅度越大就越合适，波动幅度大，基金的回撤幅度也就大，短时间内亏损容易多，比较影响人的心态，另外基金经理的控制风险能力可能比较差，要适当考虑该基金是否适合定投。

（关于基金最大回撤可以看我的前一篇文章）

2.基金定投的主要特点

（1）分散风险：相比一次性买入，分散买入，风险明显更小；

（2）强制储蓄：对于上班族，每个月在储蓄一部分资金的基础上博取一个更高的收益相对来说是一种非常合适的投资方式；

（3）门槛较低：基金定投的投资门槛比较低，几十块钱就能参与；

3.基金定投的频次、金额以及主动补仓

定投渠道：基本上能买到基金的渠道都可以进行基金定投，选定时间、金额就好。

定投金额：定投的金额根据自己的花销和收入决定就好，每个月定投的总金额不要超过收入减去花销的金额就行。

定投周期：我个人一般是周定投，选择每周周四。选择周定投是因为周定投能够比月定投更好的跟踪市场波动，另外选择周四的时间节点，一方面是因为基金份额确认需要次日（周五买入就需要下周一确认），另一方面则是有人做过统计，过去的几年里面，周四下跌的时间超过其他几天下跌的时间，因此我选择了周四定投。

主动补仓：而在坚持开展定投的时候，还可以在市场大跌的时候自己主动进行补仓，这些能够购买更多的基金份额，降低基金成本。以图6为例，除了绿点的定投外，还可以再红点每一次市场大跌的时候自动进行补仓，一般建议可以在大盘市场下跌50个点以上进行补仓，当然要根据大盘的点位进行确定，我个人建议目前3300以上的大盘下跌是不需要补仓的。（我个人虽然未来10-20年看好中国股市远程中国楼市，但是暂时并不看好2021年的市场表现，无论是疫情、还是中美关系、中台关系等都存在不确定性，另外一方面也可能是对18年的市场情况心有余悸）